专题：短期调整不改长期向好，中国资本市场吸引力持续释放
【头条要闻】
地缘风险重返市场！美军称开始对伊朗发动系列打击，油价飙升
美国中央司令部表示，美军中央司令部部队已开始对伊朗发动一系列强力打击，以回应伊朗针对国际水道中由平民船员操作的商业航运实施瞄准和袭击。美国中央司令部称，美方打击是对伊朗袭击三艘正在通过霍尔木兹海峡的商船作出的回应，并表示伊朗的侵略行为“没有正当理由、危险”，且“明显违反停火协议”。【美国撤销伊朗石油制裁豁免，油价飙升】
美股芯片股“血流成河”，抛售潮席卷全球，亚洲跌完欧美跌，华尔街热议
英伟达股价逆势走稳，期权市场中看涨押注显著升温，交易员正在下注这家AI芯片巨头即将迎来一轮反弹。周二，费城半导体ETF下跌超5%，但英伟达股价顽强收涨，展现出明显的相对强势。
与此同时，期权市场数据显示，当日英伟达看涨期权成交量逾150万张，与不足69万张的看跌期权相比，买入看涨期权的数量是买入看跌期权的两倍以上。
业绩翻倍甚至好几倍，11家A股公司今夜公布大利好！6倍光通信大牛股在列
7月7日晚间，又有多家A股公司发布上半年业绩预告，截至发稿，至少有11家公司预计上半年业绩翻倍。
浪潮信息（000977.SZ）公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为26.00亿元-31.00亿元，同比增长226%-288%。业绩变动主要系公司紧抓行业上行机遇，持续致力于产品技术创新和提升客户满意度，促进经营业绩大幅增长。
坤彩科技（603826.SH）公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.75亿元-2.00亿元，同比增长254%-305%。报告期内，随着钛白粉行业市场价格回升，叠加公司钛白粉及氧化铁业务产能持续释放带来的规模效应与成本优势逐步显现，公司的销售业绩显著提高，钛白粉及氧化铁业务板块迎来业绩拐点，盈利弹性逐渐释放。
复旦微电（688385.SH）公告称，预计2026年半年度归属于母公司所有者的净利润为8.00亿元-10.00亿元，同比增长313%-416%。报告期内，行业景气度回升及下游客户需求增长的有利影响，公司集成电路设计各产品线的收入与毛利均实现增长。公司持续推进技术创新和产品迭代，FPGA系列产品、NFC射频、RFID产品、车规级MCU产品及多种解决方案不断推出并形成贡献，带动公司营业收入增长，产品结构优化及经营效率提升。公司通过战略配售持有的盛合晶微股份确认公允价值变动收益，提升净利润约4.7亿元。
今夜，27家A股公司提示风险！
部分A股公司除了回应光刻胶、存储等热点题材，还回应了2026年上半年业绩预增等事项。此外，中公教育再次提示内外部经营环境未发生重大变化。
资金越跌越买 半导体ETF逆势走强
7月7日，A股行情回调，市场交投热度有所下降。全市场仅约一成ETF收涨，当天ETF整体成交规模为7月以来最低水平，较7月6日缩量超700亿元。半导体主题ETF走出独立行情，盘中上演V型反转，午后强势拉升领跑市场。医药板块ETF集体回调，占据跌幅榜前列。行情结构分化较为明显。 资金流向上，7月6日资金在A股回调中逆势加仓，股票型ETF获资金净流入超过110亿元，呈现“越跌越买”的布局特征。关于近期市场行情，科技板块的大幅波动成为热议话题。多家公募机构表示，短期科技板块震荡在所难免，但AI产业高景气度不变，短期波动不改长期上行趋势。建议保持对产业上下游供需匹配情况以及具体标的估值的密切关注。
证监会：对编造传播证券期货虚假误导性信息行为严肃查处
证监会现已查明，7月2日，安某（男，网名：南京路宝宝总）编造传播涉及上市公司中公教育的虚假误导性信息，严重扰乱证券市场秩序，严重破坏公序良俗，涉嫌违反证券法，证监会决定对安某立案调查。下一步，证监会将在全面调查的基础上严肃追究相关当事人的违法责任。涉嫌犯罪的，依法移送公安机关。
证监会表示，网络绝非法外之地。编造传播虚假误导性信息是证券期货法律法规严格禁止的行为，历来是证监会打击重点。证监会将继续对编造传播证券期货虚假误导性信息行为严密盯防、快速反应、严肃查处，全力维护资本市场信息传播秩序。
7月6日，深圳证券交易所（以下简称“深交所”）发布中公教育股票交易情况的通报称，中公教育股票价格出现异常波动，上市公司已发布交易风险提示公告。深交所密切监控该股交易情况，对影响股票正常交易秩序的异常交易行为，依规对相关投资者采取了暂停交易等监管措施。
近一个月A股公司披露788单并购计划
A股并购重组持续活跃。数据显示，按首次公告日计，6月7日至7月7日，A股上市公司近一个月内披露了788单并购计划，较上年同期（707单）增长约11.46%。从行业分布来看，机械设备、计算机、电子等行业上市公司成为近期并购热潮的主力。
苏商银行特约研究员表示：“在产业端，全球科技竞争日趋激烈，关键环节的自主可控已成为企业生存底线，通过横向整合扩大规模、纵向打通上下游链条，成为缩短技术追赶周期的最优解。在资本端，IPO路径的多元化促使一批优质中小科创企业转向并购，丰富了标的供给。”
“路线图”出炉 旅游强国建设再提速
指引未来五年旅游强国建设的“路线图”“任务书”来了！7月7日，文化和旅游部公布《旅游强国建设“十五五”规划》。这份规划鲜明将“旅游强国”写入文件名，明确到2030年，旅游业高质量发展取得明显成效，现代旅游业体系更加完善，旅游强国建设取得显著进展。
建设旅游强国，是社会主义现代化建设的题中应有之义，也是全面建成社会主义现代化强国的重要内容与有力支撑。从统筹优化旅游空间布局，到培育壮大旅游业发展新动能；从丰富高品质旅游供给，到释放旅游消费潜力……翻开这份规划，亮点很多、新意很足。
全球股市坐在杠杆“火药桶”上
7月7日午后，韩国交易所KOSPI指数下跌8%触发熔断机制，交易暂停20分钟。随着存储双雄SK海力士和三星电子双双大跌，相关杠杆ETF也大幅下挫。其中：南方两倍做多海力士盘中一度跌逾20%，最终全日下跌15.64%；南方两倍做多三星电子下跌16.44%。相较此前历史高点，两只产品的价格均已“腰斩”。
高杠杆永远是一把双刃剑——今年以来，AI、半导体板块的凌厉涨势点燃了全球市场的做多热情，美国与韩国市场的杠杆交易工具随之急剧膨胀。其中，韩国杠杆ETF资产管理规模攀升至450亿美元的历史峰值。然而，随着近期韩国股指频繁触发熔断、波动率急剧攀升，杠杆交易“助涨更助跌”的杀伤力正从理论走向现实。
小摩：AI与存储涨价共振 全球半导体收入2026年或突破1.5万亿美元
摩根大通在最新行业观察研报中称，2026年5月全球半导体销售额达到1319亿美元，若下半年行业仅按历史季节性规律增长，2026年全球半导体收入仍有望同比增长超过90%，达到1.5万亿至1.6万亿美元。
若实现这一规模，行业过去5年和10年的复合增速将分别达到约为23%和16%。
该行维持半导体板块“增持”观点，认为AI加速计算、存储器和网络设备供应链将继续是本轮景气周期中最直接的受益方向。
【话题公司】
前“孝感首富”离婚！A股电机龙头大洋电机逾26%股份或面临分割
国内电机行业龙头大洋电机成立迈过30周年、赴港IPO尚在推进之际，公司实控人夫妻——现年61岁的鲁楚平和58岁的彭惠对外宣布将分道扬镳。
7月7日晚间，大洋电机公告披露，公司于近日分别收到实际控制人鲁楚平先生与彭惠女士的通知，彭惠女士诉鲁楚平先生的离婚纠纷案，已由广东省中山市第一人民法院立案，原告请求判令离婚并进行财产分割。
截至公告披露日，鲁楚平直接持有大洋电机股份613591916股，彭惠直接持有48090000股，双方合计直接持有公司股份661681916股。以大洋电机2025年末总股本约24.62亿股计算，两人合计持股比例约26.87%。
亚马逊据称启动至少250亿美元发债计划 AI资本开支持续攀升
最新消息显示，亚马逊计划通过发行美元债券筹集至少250亿美元，这是这家科技巨头为加码人工智能（AI）基础设施投资而进行的最新一笔超大规模融资。
知情人士表示，最终发行规模可能根据投资者需求进一步扩大，目前尚未作出最终决定。根据汇编的数据，若本次交易完成，今年全球与AI相关的债券融资总额将达到约3350亿美元，是2025年的两倍以上。
知情人士透露，亚马逊此次债券发行最多将分为8个期限，涵盖3年至40年。其中，2066年到期的最长年期债券，初步定价较同期限美国国债收益率高约145个基点。
SK海力士美国上市交易据悉获得数倍超额认购 周四将正式定价
知情人士称，SK海力士规模280亿美元的美国上市交易在周四定价前已获得数倍超额认购。消息人士称，这家韩国存储芯片制造商此次发行吸引了全球做多型股票基金和专注科技领域的投资者踊跃认购。
知情人士称，约1，000家机构投资者周一参加了管理层举行的路演电话会议。SK海力士发言人暂未回应置评请求International Financing Review率先报道了此次发行的认购情况。
SK海力士周一启动推介活动，计划发行1.779亿份美国存托凭证（ADR），按上周五其韩国普通股收盘价计算，发行规模约280亿美元。这将使其有望于创下外国企业有史以来规模最大的美国上市交易纪录。
每份ADR代表十分之一股普通股。此次发行相当于SK海力士市值的2.5%。尽管全球芯片股大幅波动，该公司市值今年以来已增长逾两倍，达到1万亿美元以上。
SpaceX申请部署10万颗卫星 建立面向AI时代的空基通信底座
全球民营航天龙头SpaceX，又画出了一个崭新的“饼”。根据美国联邦通信委员会（FCC）官网的信披文件显示，SpaceX公司已在本周正式申请FCC批准其发射并运营一个由10万颗卫星组成的第三代（Gen3）卫星星座。
第三代星座将由10万颗卫星组成，部署在两组薄层、紧密堆叠的运行轨道壳层中，标称高度分别位于323至327.5公里之间，以及473至477.5公里之间。
【行业热点】
需求强劲驱动产销高增，锂电材料企业上半年业绩扎堆报喜
三大猪企6月猪产品销售收入环比、同比均下降
688121，复牌即跌停！工程机械行业温和复苏，多只绩优低PE股滞涨
创新药半年出海收入近千亿美元 三大变化重塑产业链价值
我国央行连续20个月增持黄金
【市场策略】
ETF市场方面，尽管科技板块整体承压，半导体产业链却逆势走强。其中，鹏华科创半导体设备ETF、华泰柏瑞科创半导体设备ETF、博时大盘成长ETF、华夏科创半导体ETF单日涨幅均涨超3%；与之形成鲜明对照的是，多只创新药主题ETF跌幅居前，最高跌超6%。
东吴基金盘后分析指出，隔夜海外两则消息成为此次调整的核心导火索。一方面，韩国存储企业二季度业绩大增，但市场提前消化涨价预期，相关标的隔夜大跌；另一方面，Meta盘活闲置AI算力的消息，引发市场对全球算力采购、芯片存储需求走弱的担忧，海外科技板块集体走弱，对A股科技赛道形成情绪压制。
受外围利空影响，A股半导体、存储芯片、AI算力、光模块等科技核心赛道开盘快速跳水。东吴基金认为，由于前期科技板块累计涨幅较高，叠加解禁减持抛压、场内增量资金匮乏，避险资金持续出逃。市场板块轮动失效，恐慌情绪快速扩散，个股普跌，最终带动指数全天深度下行。
大成基金则补充道，近期调整更多是交易结构层面的修复，而不是科技主线逻辑的逆转。此前科技方向涨幅较大、资金集中度较高，短期获利盘兑现、仓位再平衡本身并不意外。尤其在海外风险偏好回落的背景下，前期强势板块往往会率先承压。
“但中期看，科技仍然是当前市场中景气度较高、景气边际改善较强的方向。”大成基金强调，产业趋势、业绩兑现和政策支持并未发生根本变化。高估值、高拥挤带来的脆弱性经过一定释放后，科技仍有望重新回到市场主线。
广发证券高级投资顾问黎衍军表示，市场整体缩量但科创50指数翻红，说明目前下跌非恐慌踩踏，而是存量内部高低切换的延续。总的来看，沪指跌破4000点并非趋势破位，更像是存量资金调仓。短期沪指或进入3950-4150点的新震荡区域，预计年线附近有强支撑。
“由于本周已经连续调整2天，周三不排除会有情绪面修复的可能，但没增量入场的话，预期则不宜高。”另一位沪上的券商投顾认为，周二调整量能继续明显萎缩，理论上抛压是继续衰减的，但缩量下跌不能作为止跌信号，周三需要走反包阳才能暂时化解向下破位的风险，但即便市场周三给了反包阳，如果不能进一步放量收复上方均线，后续不排除往下选择方向的可能。
“当前是风格再平衡，而非风格完全逆转。”长安基金认为，风格逆转的必要条件是宏观流动性环境变化、且基本面存在较大催化。无论是近期宏观数据还是产业进展跟踪而言，科技基本面相对优势延续，宏观流动性环境相对稳健，行业结构只是再平衡而非逆转。“因此，我们对市场未来展望保持乐观预期；行业轮涨是再平衡的实现方式，重视成长板块内部扩散，以及资源品、券商等。”
【今日新股】
新股提示：北交所乔路铭今日申购
【公告速递】
【停牌】
301234 五洲医疗
【复牌】
000524 岭南控股
【品大事】
百合花：股票交易异常波动光刻胶颜料收入占比仅0.084%
百合花发布异动公告称，公司股票于2026年7月6日、7月7日连续两个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动。经核实，公司生产的相关高性能颜料产品应用于液晶面板用光刻胶领域。2025年公司光刻胶颜料销售收入仅占公司营业收入的0.084%，占比较小。敬请广大投资者理性看待市场热点，注意投资风险，审慎决策。
大洋电机：控股股东、实际控制人涉及离婚纠纷诉讼
大洋电机公告称，公司控股股东、实际控制人鲁楚平与彭惠的离婚纠纷案已由广东省中山市第一人民法院立案，原告彭惠请求判令离婚并进行财产分割。双方合计直接持有公司股份6.62亿股，占公司总股本的26.82%。目前案件尚未开庭审理，公司实际控制权是否变动存在不确定性，但诉讼与公司生产经营无关，不会对公司经营产生重大影响。
江西铜业：董事长郑高清因到退休年龄辞任
江西铜业公告，因到法定退休年龄，董事长郑高清提请辞去公司董事长、董事、董事会提名委员会主席及董事会ESG发展委员会主任职务，并不再担任公司任何职务。
国晟科技：子公司涉1.15亿元货款纠纷诉讼
国晟科技公告称，公司二级控股子公司安徽国晟新能源收到法院传票，因未支付货款被上海电气集团恒羲光伏科技（南通）有限公司起诉，涉案金额1.15亿元。目前案件一审未开庭，结果存在不确定性，暂无法判断对公司利润的影响。
埃斯顿：股票交易异常波动正筹划收购参股公司股权
埃斯顿公告称，公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超20%，属于异常波动。经核实，公司生产经营正常，无未披露重大信息。目前正筹划通过全资子公司以现金收购参股公司南京埃斯顿酷卓科技有限公司100%股权，该交易尚处筹划阶段，存在不确定性。
【观业绩】
光库科技：预计上半年净利同比增长170%-190% 高速光模块及光器件市场需求持续增长
光库科技公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元-1.50亿元，同比增长170%-190%。报告期内，受益于全球AI算力基础设施投资加速与数据中心建设，高速光模块及光器件市场需求持续增长，同时公司坚持技术创新，持续推出新产品，并积极拓展国内外新客户，营业收入实现稳步增长。报告期内，归属于上市公司股东的净利润较上年同期实现大幅增长，主要系营业收入增长有效拉动利润提升，同时随着产销规模扩大，规模效应显现，公司持续推进降本增效工作，综合提升了整体盈利能力。
创维数字：上半年净利同比预增161%-236% 智能终端销售数量增加
创维数字公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为1.40亿元-1.80亿元，同比增长161.24%-235.88%。业绩变动主要系本报告期公司智能终端的销售数量、营收规模以及毛利率比上年同期增加所致。
智微智能：预计上半年净利同比增长245%-310% 智算业务实现高速发展
智微智能公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3.50亿元-4.17亿元，同比增长244.56%-309.65%。报告期内公司经营业绩稳步增长，主要得益于AI产业高景气度驱动各核心业务板块需求持续释放：智算业务实现高速发展，ICT基础设施业务增长动能强劲，出货量同比大幅增长。
广合科技：预计上半年净利润同比增长85%-95% 泰国广合产能利用率提升算力产品销售增长
广合科技公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为9.10亿元-9.60亿元，同比增长85.12%-95.29%。业绩变动主要系公司把握算力硬件需求激增带来的市场机遇，通过技术创新优化产品结构，海外工厂泰国广合产能利用率提升，成为推动公司算力产品销售增长的第二引擎，盈利能力显著提升。
巨人网络：预计上半年净利润同比增长157%-183% 现象级手游《超自然行动组》持续贡献较高收入
巨人网络公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为20.00亿元-22.00亿元，同比增长157.38%-183.12%。业绩变动主要系现象级手游《超自然行动组》持续贡献较高收入，同时“征途”“球球大作战”等成熟产品线稳固基本盘。
松发股份：预计上半年净利同比增长456% 全球造船市场延续高景气周期公司船舶开工量与交付量双双提升
松发股份公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为36.00亿元左右，同比增长456.33%。上半年全球造船市场延续高景气周期，环保法规趋严和老龄船替换推动新造船市场量价齐升，公司新签订单规模及船型多元化程度持续攀升，高附加值油轮及集装箱船占比稳步提高。报告期内，公司依托规模大、区位优、运营效率高及产业配套全等综合优势，叠加自配船用发动机带来的降本增效，并辅以批量化、节拍化的生产模式，公司产能得以充分释放，规模效应持续凸显。上半年公司船舶开工量与交付量双双提升，有效拉升公司盈利能力，实现半年度业绩大幅增长。
招商证券：预计上半年净利同比增长93%-112%
招商证券公告称，预计2026年半年度归属于母公司股东的净利润为100.00亿元到110.00亿元，同比增长93%到112%。业绩变动主要系2026年上半年股市震荡上行，债市平稳向好，公司深化集约化、数智化、综合化、国际化发展，经营业绩创同期历史新高。
【做回购】
佰仁医疗：获得不超8280万元回购股份专项融资支持
佰仁医疗公告，近日，公司收到招商银行北京分行出具的《贷款承诺函》，贷款额度不超过8280万元，贷款期限不超过36个月，贷款专项用于回购佰仁医疗A股无限售条件流通股票。
【增减持】
山东钢铁：副总经理郭伟达拟不低于30万元增持公司股份
山东钢铁公告，副总经理郭伟达7月7日增持公司股份9.5万股，增持金额12.07万元。郭伟达计划继续通过上交所集中竞价交易系统增持公司股份，拟增持金额不低于30万元（含7月7日已增持金额）。
沪硅产业：国家集成电路产业投资基金股份有限公司拟减持不超过2%
沪硅产业公告称，公司股东国家集成电路产业投资基金股份有限公司基于自身经营管理需要，计划自公告披露之日起15个交易日后的3个月内，通过大宗交易或集中竞价方式减持公司股份不超过66，100，467股，即不超过公司总股本的2%。
【签大单】
苏交科：签订23亿元乌兹别克斯坦道路项目合同
苏交科公告称，公司及控股子公司与乌兹别克斯坦塔什干投资公司签订EPC+F项目合同，暂定总金额23亿元，占2025年营收的55.18%。项目分7个阶段施工，第一阶段合同价2.8亿元。合同尚需乌兹别克斯坦总统令或内阁令生效，存在履约风险。
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责任编辑：张恒星
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